FLSmidth har indgået aftale om at frasælge sin cementforretning til et datterselskab af Pacific Avenue Capital Partners, en global kapitalfond med fokus på carve-outs og andre komplekse transaktioner.
Frasalget er resultatet af en proces, der blev igangsat i 2023, da FLSmidth påbegyndte en strategisk rejse med offentliggørelsen af nye fokuserede strategier for selskabets mine- og cementforretning.
Siden da har FLSmidth forenklet og tilpasset begge forretningsområder med henblik på at styrke deres respektive markedspositioner og med et strategisk fokus på kernekompetencer og -services inden for henholdsvis mine- og cementindustrien.
Cementforretningen har været en del af FLSmidth i 140 år, og frasalget giver forretningen mulighed for at forfølge sine strategiske ambitioner og skabe nye muligheder for medarbejderne til at innovere og udvikle sig.
Købesummen udgør 150 millioner euro og består af en forudbetaling på 75 millioner euro (enterprise value) samt en betinget, udskudt kontantbetaling på op til 75 millioner euro.
Transaktionen forventes gennemført i løbet af anden halvdel af 2025, med forbehold for sædvanlige gennemførelsesbetingelser, herunder godkendelse fra relevante myndigheder.
Gorrissen Federspiel rådgiver FLSmidth i forbindelse med transaktionen med et kernehold bestående af Kristina Klem, Martin Skytte, Oliver Nørgård Jensen, Niklas Guldberg, Christoffer Stensdal, Søren Høgh Thomsen, Niclas Holst Sonne og ledet af partnerne Mikael Philip Schmidt og Anders Ørjan Jensen.
UBS Corporate Finance har fungeret som finansiel rådgiver for FLSmidth.